En termes simples, le burn rate mesure le capital dont votre entreprise a besoin pour couvrir toutes ses dépenses sur une période donnée (généralement un mois). En général, le burn rate est utilisée pour déterminer à quelle vitesse une entreprise va épuiser son capital initial avant de devenir positive en termes de flux de trésorerie. Il s'agit de l'un des indicateurs clés de performance financiers les plus importants à surveiller pour une startup.
Un burn rate faible augmente les chances qu'une nouvelle entreprise se développe et devienne rentable sont plus élevées lorsque le burn rate est faible, ce taux faible va attirer des investisseurs ce qui permet d'obtenir un meilleur retour sur investissement aux investisseurs.
Les entreprises bien établies comptent également sur cette mesure. Plus le burn rate de votre entreprise est faible, plus elle a de chances de survivre à un trimestre à faible revenu. Un faible burn rate est le signe d'une entreprise saine. Même si elle est rentable sur le papier, une entreprise peut toujours faire faillite en raison d'un manque de liquidités. Vous pouvez éviter cela en ayant un burn rate faible.
Comment calculer le burn rate
- Gross Burn Rate
Le gross burn rate correspond aux dépenses d'exploitation d'une entreprise. Il est calculé en additionnant toutes les dépenses de l'entreprise, telles que le loyer, les salaires et autres frais généraux, et est souvent calculé mensuellement. Il est souvent calculé mensuellement. En outre, il donne un aperçu des inducteurs de coûts et de l'efficacité d'une entreprise, indépendamment du revenu.
Gross Burn Rate = Cash / Dépenses d'exploitation mensuelles - Net Burn Rate
Le net burn rate est le taux auquel une entreprise perd de l'argent. Il est calculé comme la différence entre les dépenses d'exploitation de l'entreprise et ses recettes. Le calcul est effectué sur une base mensuelle. Il révèle la quantité de liquidités dont une entreprise a besoin pour continuer à fonctionner pendant une période donnée. Un facteur qui doit être contrôlé, cependant, est la variabilité des recettes. La baisse des revenus sans changement des coûts peut entraîner un burn rate plus élevé.
Burn Rate : Un exemple concret
Le taux d'absorption net d'une entreprise est le montant total d'argent que l'entreprise perd chaque mois.
Une startup qui dépense 10 000€ par mois en espace de bureau, 20 000€ en frais d'entretien, d'équipement et 30 000€ en salaires et traitements aurait un burn rate brut de 60 000€. En revanche, si l'entreprise avait déjà des revenus, son taux d'absorption net serait différent. Même si l'entreprise fonctionne à perte, avec des revenus de 30 000€ par mois et des coûts des biens vendus de 10 000€, elle s'efforcerait de réduire son taux d'absorption global.
Dans ce scénario, la consommation nette de l'entreprise serait de 40 000€, calculée comme suit :
- 30,000 € - 10,000 € - 60,000 € = 40,000 €
Cette distinction est très importante car elle a un impact sur les finances d'une entreprise et, par conséquent, sur sa marge de progression. Même si elle dépense 60 000€ brut, le montant réel qu'elle perd par mois est de 40 000€. Par conséquent, si elle disposait de 200 000€ en banque, sa marge de manœuvre serait de cinq mois au lieu d'environ trois mois. Elle détermine la manière dont les dirigeants exposent la stratégie de l'entreprise et le montant qu'un investisseur voudra investir.
Quelles sont les conséquences d'un burn rate élevé ?
Un burn rate élevé indique qu'une entreprise épuise rapidement ses liquidités. Il y a une forte probabilité qu'elle entre dans un état de détresse financière. Compte tenu du montant de financement fixé, les investisseurs devront peut-être fixer des délais plus agressifs pour la réalisation des revenus. Ou bien, il peut s'agir d'investir plus d'argent dans une entreprise afin de prolonger le temps nécessaire pour atteindre la rentabilité et réaliser des revenus.
Comment réduire le burn rate ?
- Licenciements et réductions de salaire
Si une entreprise connaît un burn rate élevé, un investisseur peut négocier une clause dans l'accord de financement pour réduire le personnel ou la rémunération. Il est courant pour les grandes start-ups de licencier des employés lorsqu'elles tentent de rationaliser leur stratégie ou lorsqu'elles viennent de signer un nouvel accord de financement. - La croissance
Il est possible pour une entreprise de projeter une croissance qui améliorera ses économies d'échelle. Par conséquent, elle peut couvrir ses dépenses fixes, telles que les frais généraux et la R&D, pour améliorer sa situation financière. De nombreuses start-ups de livraison de nourriture, par exemple, perdent de l'argent. Cependant, les prévisions de croissance et les économies d'échelle incitent les investisseurs à financer davantage ces entreprises dans l'espoir d'une rentabilité future. - Marketing
De nombreuses entreprises investissent dans le marketing afin d'accroître leur base d'utilisateurs ou l'utilisation de leurs produits. Les start-ups, cependant, n'ont pas les ressources nécessaires pour utiliser la publicité payante, ce qui rend leur réussite difficile. Une stratégie de croissance qui ne dépend pas d'une publicité coûteuse est appelée "growth hacking" par les startups. À titre d'exemple, les ingénieurs d'Airbnb ont reconfiguré Craigslist pour que le trafic provenant de Craigslist soit dirigé vers son propre site.
Il n'est pas difficile de calculer le burn rate de votre entreprise. Bien qu'il puisse être inconfortable d'admettre que votre burn rate est élevé (et que votre trésorerie est limitée), il est préférable de s'attaquer à ces paramètres avant qu'ils ne deviennent un problème. Le burn rate n'est pas la seule mesure importante que les entreprises doivent surveiller, il existe un large éventail d'indicateurs de performance financière. Pour cela, vous avez besoin d'un bon tableau de bord analytique qui puisse les afficher d'un coup d'œil, vous donner des informations exploitables et être utilisé par tous les membres de votre organisation.
